财经早餐 2026-09-30
自动抓取于 2026-09-30 12:24:38 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
今天的头条必须是贴息：
昨天下午有关部门发布了《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》。
我看了下通知原文和后面的答记者问，感觉这真的是个非常有诚意的政策。
诚意体现在哪里呢？
覆盖面特别大，二手房和新房都可以，要求也不算苛刻，同时不超过120平和150万的新增首套房即可。
可享受的贷款金额设置在了100万。
力度也相当大，贴息1个点，相当于利息的三分之一了。
而且手续简单，就正常办商业贷款的时候授权银行就行了。
十一立即实施，动作迅速。
“应贴尽贴，不设上限”的表述也是说的掷地有声。
当然有机构测算过，最后可能的投入是每年两百亿这个量级。
测算逻辑是2026年按揭发放额大约是3.03万亿，用3.7万亿还款额加上净增额负的6700多亿得到这个数字。
其中首套占比九成，2.73万亿，贴息1%，就是270亿左右。
150万以下占比65%，算下来是177亿左右。
考虑到可能带来的增量，大概就是两百亿这个量级。
我个人觉得这个政策肯定是超预期的，真金白银两百亿，不是什么虚头巴脑的。
利好的话，潜在的购房者，房企，银行，还有二手房卖家，都是最直接的受益者。
从房价和面积来说，主要是惠及刚需类型的客户。
但是如果能盘活刚需需求，那一些置换的人群可以快速回笼资金，整个地产的流动性增加了，对大家都是好事。
——————————
降息：
PSL是央行向三家政策性银行提供的资金。
所以这不是全面降息，而是定向精准的降息。
降低三大政策性银行的负债成本，让更多的资金流向下游领域，激活咱们的经济活力，这也是好事。
PSL本次新增了六张网领域，而之前主要是保障性住房，城中村改造，平急两用等领域。
所以利好六张网，地产等行业。
再结合上面的政策，可以看出这是一套精准降息+普惠贴息的组合拳。
诚意十足，力度空前。
——————————
厄尔尼诺：
昨天气象局开了个新闻发布会，介绍有关天气的情况。
会上的表述是“形成一次有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件”。
预测对咱们的影响是秋季降水偏多，冬季气温偏高，明年夏天高温强度更强，范围更广。
现在资本市场已经把厄尔尼诺都炒了一遍了，农产品预期打的也挺满的。
但是我看到说明年就夏天要更热，范围还广，我又想到了一个方向，感觉等一个机会蹲一蹲也不是不行，相信专家的预测。
这类事件的中短期投资，或者说成投机也行，我个人的看法就是在没溢价的时候，可以找个机会蹲一蹲，相当于免费的期权。
一旦有溢价了，就要谨慎了，不要为了别人的期权买单。
——————————
大宗商品：
最新对10月加息的押注概率从7成左右降低到了5成。
有色里黄金白银等贵金属大概涨了一个点，铜铝有半个点左右的回调。
原油回到了95美元左右。
天然橡胶大幅上涨三个多点，逼近两万大关 。
外围市场：
美三大股指集体回调，道指领跌。
板块上半导体，软件应用，商业航天等表现相对较好。
目前全球史上最贵的IPO，Anthropic的招股书泄露了，装了波大的。
财务数据就不多说了，2025年的很难看，亏了420亿绿票子。
这个是会计处理，其中340亿都是可转换融资工具带来的亏损，并不是真的亏损。
其他业务虽然也亏，但这家公司发展速度特别快，一天一个样，不能用过去的财务数据去衡量现在的估值。
为什么说装了波大的呢？招股公告书里写业务的只有40多页。
而一直写Ai发展太快，给人类带来灭顶之灾的风险，就这玩意儿硬是写了80页。
目前他家的Claude是公认的断档第一，所以这就像每次考第一的学霸在获奖感言里对学习方法避而不谈。
反而大谈特谈要怎么减少学习时间，加强体育锻炼，追剧的正确姿势，游戏里如何打出华丽的操作。
另外Anthropic史上最贵的头衔也有可能维持不了多久，OpenAi目前投前估值已经来到了1.4万亿，经常性收入达到了700亿，到时候真上市的时候说不定还要抢一抢这个“史上最贵”。
——————————
昨天个人组合净值回血半个点，银行红半个，资源红一个半，消费基本打平，电网微绿。
还不错，现在要求比较低了，只想着大A不要给国庆添堵就行了。
市场情绪也还行，涨多跌少，普遍回血。
行业上，地产比较强。
所谓春江水暖鸭先知，咱们这边的鸭还真不少的嘞。
——————————
假期更新计划：
可转债的下篇，以及给培养孩子们的一些小建议，然后是可能的技术指标，总共两到三篇这样子。
时间的话，开盲盒吧，反正都不是很急的知识，我写好了就会发的。
——————————
还是地产的事情，首屋呼应一下。
首先是政策肯定是超预期的，毫无疑问。
但是如果置业的话，要不要为了这些贴息去改变自己的计划。这事还得斟酌斟酌，目前说的是暂定一年，所以能实行多长时间不太确定。
指望这个政策把房地产的走势彻底扭转也不现实。
当然本身就是刚到不能再刚的刚需的，这是瞌睡来了就送枕头，顺手的事儿。
然后投资的话，房企也不是鸡犬升天的，这个板块一向波动大，风险承受能力差的投资者应该谨慎。
有些地方性房企，在一二线城市的，按照北上广深这类城市的房价，可能在售的楼盘里想找出一套150万以内的房子都找不到，享受不到这个帖息的。
反而是一些布局三四线城市的房企，手里大把的刚需房，说不定能趁着这波热度去库存，优化自己的资产负债表。
我当时布局的时候还考虑了租金，作为一个现金流的保障，多少增加一些自己的安全感。
房企的风险就是资产是有弹性的，负债是刚性的，所以每家净资产的质量差距很大，需要比较扎实的基本功去判断净资产里的水分。
我的想法比较简单，类似于套住了就吃股息，有租金的房企套住了就相当于收租了，然后真的就被套住了。
最后附一张表吧。
真想从粪坑里捡巧克力豆吃的，可以根据这个数据排查一下房企：
最后提醒一下想参与的，看看房企的走势图，觉得能承受的了这种压力和风险的，再去考虑。
不要玩自己输不起的游戏。
——————————
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- 化石的岁月 (今天 07:03): 王炸来了，期待给培养小孩子的建议。我暑假给他们做了资产配置，可有效了。
- ↳ MR Dang: 你行动力真强
- ↳ 化石的岁月: 三个娃，一个橡胶，一个机器人，一个黄金。根据他们的爱好加兴趣点来的。管理限制资金+培养兴趣。
- ↳ MR Dang: 我还以为是每个娃都一样，没想到三个不一样。。
- Taotao (今天 07:06): 这次政策最利好的还是银行，当然某个倒数银行不知道能不能趁这个机会加速优化一下负债表了，让圈友们早日解脱
- ↳ MR Dang: 银行确实受益，不过就是体量太大了，这点实惠肉眼不好分辨
- Rose Young (今天 07:07): 早🌞佬，今天难得早起，休假中☺️
- ↳ MR Dang: 提前休假了么，惬意啊。
- sundy (今天 07:07): 不给过节添堵🥹
- 来福大王的左护法 (今天 07:10): 大D，贴息这个好像公积金贷款不享受，这么看商贷比公积金贷更合适了呗
- ↳ MR Dang: 但是持续性不好说，要是就搞一年的话。。
- ↳ 来福大王的左护法: Em……本来计划今年年底开始看房，明年年底办完这事，现在出这个政策得算算公积金和商贷哪个合适了。 我这小城市，全额公积金贷款能全覆盖贷款
- ↳ MR Dang: 一般人很难抵抗占便宜的诱惑。。
- ↳ 。: 商贷贴息完转公积金贷款
- ↳ 来福大王的左护法: 🤣
- ↳ 来福大王的左护法: 有道理，我研究研究
- happynewyear2020 (今天 07:11): dang大，夏天更热了是不是能蹲氟化工了
- ↳ MR Dang: 我有这么考虑
- ↳ 化石的岁月: 有道理啊
- ↳ 东东: 等豆浆凉了，继续喝点豆浆？
- ↳ 不一样的金鱼: 👍
- ↳ 风起: 擦，我刚卖
- ↳ 牛教授: 量化又提取出D总的关键词了😳
- ↳ 飞鱼: 最近怎么天天下楼梯？？弗的基本面有变化吗？
- ↳ 🧀: 天气冷了当然走下坡了，等明年二三月份埋伏吧
- ↳ MIanyun.: 这再早也得到过年以后才能蹲吧
- 夏天不愿睡觉 (今天 07:13): 摊下来人均也没有多少，相当于免税费…
- 卡夫卡卡 (今天 07:14): 村里杀猪吃肉了 老乡别走。
- ↳ 牛教授: 有句话怎么说来着，利好落地是利空😒
- 焚琴煮鹤戏无盐 (今天 07:17): 请问氟这三傻怎么判断有没有溢价呢？用估值和同行业对比吗？
好像股息率都不咋有吸引力
- ↳ MR Dang: 看pe历史分位吧
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 好嘞 知道啦
- ↳ 静待花开: 请教PE历史分位哪个交易软件可以直接看,自己不会算
- ↳ 9991: 东财个股界面资料那一栏的操盘必读往下一直拉
- ↳ 牛教授: 资金每次是最喜欢的，不是那个稳健的，而是那个弹性大的。。。。。
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 之前牢D说过，东财——个股界面——资料—操盘必读拉到最下面，就是PE历史分位值。
- ↳ 木月: wind也不错。
- ↳ 研道: 弹性大的不是豆浆吗
- Wang (今天 07:19): 消费、饮料？
- ↳ MR Dang: 制冷剂也行
- ↳ 喵喵: 我以为是卖空调的
- 炼气期韭菜 (今天 07:26): 提个建议，现在3季度结束了，国庆期间能不能做个对年初、年中观点和板块的回顾，例如之前提的铜铝锡银，现在还是同样的观点吗。观点没变的提一下就行，观点有变的可以展开说说，算是同步一下颗粒度，看看有没有边际变化
- ↳ 万倍倍倍: 举手许愿
- ↳ 灰马: 这个提议好，现在这市场搞得都不知道方向了
- ↳ zoujb: 赞成
- ↳ 闲云野贺: 附议
- ↳ 豆: 其实就是复盘，一年两三次就行，倒车镜里看，哪些板块判断正确，哪些不准确，从板块或者企业业绩基本面和市场资金面方向都可以说说
- ↳ 钓鱼的猫: 没回复，说明不行
- ↳ 牛教授: +10086
- ↳ 巴菲菜: 附议
- ↳ буревестник: 赞同
- ↳ Ocean: +1。把我想说的
- ↳ Erwin: 都到这时候了不如等三季报出了再复盘
- 东东 (今天 07:33): D大，等有时间方便讲一下资金配置思路吗，就是缅A、银行、实物、国债等等的比例？谢谢
- ↳ 夏天: 附议，不过D老师自己是永远热泪盈眶的那一款
- 风之罗盘 (今天 07:39): 难怪昨天铝板块狂拉呢，原来是房地产注入了新的活力。
- ↳ 牛教授: 昙花一现，存量市场对铝的需求不高。
- 喵喵 (今天 07:40): 玛莎拉蒂优惠券
- The king sea (今天 07:42): dang大，昨天因为政策和好朋友聊了下，他目前是这样一个情况，程序员，毕业三年，目前是在深圳工作，然后有套房处于闲置状态，位置的话在重庆荣昌区的区中心，这种情况的话，这套房是不是越早出手越好，到手的钱转为银行存款/银行股
- ↳ MR Dang: 我的看法没有大的变化哈，不过具体到个别房子或者投资决策，需要根据实际情况来
- ↳ 水合鱼: 区县的就早点卖吧，不缺钱可以不卖
- ↳ westlife: 人口趋势不可逆，县城房子除非是昆山义乌这些还能留着
- 做梦家彦明 (今天 07:45): d大拿着哪个房企？商业地产？现在追地产风险太大了吧，感觉橡胶和制冷剂位置不错
- ↳ westlife: 除了中国建筑 中国保利 招商蛇口，其他的随时ST
- 数星星的人 (今天 07:47): 氟化工怎么判断没有溢价呢 用什么故值法来判断呢
- ↳ MR Dang: pe历史分位值可以参考下
- 夏天 (今天 07:49): 老师，有空帮忙科普一下银行的积存金，怎么买比较好，定投吗？哪家银行更有吸引力呢，时机上是等漂亮那边再次加息落地后价格才有优势吗
- ↳ MR Dang: 我个人偏向于实物哈
- 美好 (今天 07:50): 老师，可不可以理解为银行中最受益的是三四线城市中的城商行？体量相对小
- ↳ MR Dang: 还要看房贷占比