财经早餐 2026-09-15
自动抓取于 2026-09-15 08:01:21 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
头条给到央行：
昨天下午收盘后央行发布了最新的8月金融统计数据报告。
总体上M2，社融，贷款余额环比7月份，增速都减缓了0.2%。
这和之前的减少总量政策工具的表述基本上是一致的。
结构上的话，虽然M2增速较上月减缓了0.2%，但是M1增速反而增加了0.1%。
M1-M2剪刀差收窄至3.4%（7月为3.7%），是为数不多的积极信号，说明企业活期存款活跃度边际改善。
8月单月新增存款约1.20万亿，相较于前7个月的17.79万亿，这一数据也偏保守。
其中只有400亿是住户贡献的，另外大约5600亿是非银存款。
什么叫非银存款呢？
也就是理财，基金之类的，说明低利率时代，存款意愿有所下降。
8月新增贷款只有600亿，其中企业贷款贡献了2600多亿，这意味着住户贷款减少了2000亿左右。
说人话就是企业在贷款，老百姓在还钱。
而在社融数据方面，前8月债券+股票融资占社融比重升至50.31%，历史性首超贷款。
咱们的资本市场还是很强大的，融资功能遥遥领先。
大概总结一下，整体偏弱，但M1边际改善是积极信号，个人觉得后续降准降息还是有可能的。
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美伊局势：
此前报道的沙特输油管道遇袭有了后续报道，有消息人士透漏维修好大概需要3到5周的时间，而港口处的库存仅够大概一周的出口所需。
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智能家居：
昨天有关部门发布了一个《促进智能家居消费行动方案》的通知。
和其他文件有点不同的是，这个文件的指向比较清晰，行业范围也窄，就一个智能家居。
我打开学习了一圈，发现确实有两个地方比较超预期。
一个是文件中有”加快制定实施智能家居互联互通等强制性国家标准”这样的表述。
现在智能家居行业的一个痛点就是各有各的协议，各有各的生态，如果强制标准落地，并且让整个行业的硬件可以通用，协议标准化，那行业发展速度会明显加快。
另一个是对新建全装修住宅，明确户内设置基本智能产品要求。
这个表述其实也很积极，相当于对精装交付的新房来说，智能家居是标配了，这里的行业增量相当可观。
落实到投资上的话，智能家居听起来很洋气的样子，其实都是一些耳熟能详的电器公司，或者是手机公司什么的，业务占比都很低。
业务占比高的主要是一些AloT主控芯片，智能控制模块和智能家居操作系统这样的细分领域。
从长远来看，这个行业目前渗透率还比较低，也没有形成消费习惯，所以想象空间还是有一些的。
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中小企业回款：
关注中小企业的回款问题是近来的工作重点。
9月10日的时候有关部门就发了一个《关于加强中小企业回款难问题治理有关工作的通知》。
昨天针对这个问题，又开了个吹风会，会上有很多增量信息，比如要求央企对中小企业全部现金支付，列为硬杠杆。
同时有关部门点名汽车行业，认为重点车企平均账期有所改善，但仍有差距。
整体看下来，对长账期行业的下游头部企业是利空，对上游企业是利好。
我这么一说，大家心里应该会浮现出一些企业的名字。
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汽车并购：
G车企发了个公告，要购买Y车企持有的某整车合资公司部分股权。
因涉及境外上市公司，按规则公告里暂不公布具体标的。
考虑到以上这些信息，外界普遍猜测很可能是南北丰田合并的资本运作，而并不是G车企和Y车企直接合并。
这里有个点，因为增发的是A股，所以A股开始停牌，但是H在昨天停牌后已经披露了公告，所以今天正常交易。
一般这种AH不同时停牌的，都会造成不停牌一方的剧烈波动，市场往往会提前下注或者提前兑现。
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大宗商品：
有色整体有少许调整，但是幅度不大，大多数都没超过一个点。
原油冲高后回落，整体也是调整了一个点不到。
懂王似乎有TACO的迹象，自称愿意和伊朗坐下来好好说话，还要向其他小弟收取”护航补偿“。
农产品也在集体调整。
A50期指看不出什么苗头。
美长债收益率进一步提高，盘中一度破5。
外围市场：
美三大股指集体回调，纳指领跌。
板块上半导体，光通信等Ai硬件大幅回调，可能是受ai三大巨头喊话放缓进度的情绪影响。
医药，医疗，消费，软件等板块表现相对较好。
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昨天个人组合净值纳米红，银行红小半个点，资源绿一个多，消费红一个半，电网绿大半个点。
平平无奇的一个交易日，感觉大家都麻木了。
整个市场上也没什么大的热点，创新药算是相对有点人气的板块。
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公告速递：
某封测企业：
公布了2026年三季度业绩预告。
现在的时间点已经开始进入9月中下旬，三季报预告已经开始了，到了国庆节以后，就陆陆续续进入三季报密集披露区间，在十月结束前就会完成披露。
一个热知识是一年中的四份财报并不是等间隔披露的，其中三季报和半年报的真空期只有一个月。
我对这家企业也不了解，是看到它先拔头筹发了三季报预告，才比较仔细的看了看。
业绩整体还行，三季度比二季度景气一些，每个季度的扣非利润大概在1500万到1800万之间。
那就算它一直景气，一年四个季度加起来顶天了7000万扣非净利润，按照目前的情况大概是50pe估值。
这也算是很大一部分科技股现在的缩影了————景气度上确实还可以，但是估值在几乎已经高位腰斩的情况下依然不算便宜。
如果外面这样的情况比较普遍，那去野区打野其实就是在雷区蹦迪，风险肉眼可见。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (10 条)
- AAA (36 分钟前): 图片没了
- ↳ MR Dang: 刷新一下
- 十六 (32 分钟前): 那个延衰的，佬不多说两句嘛？
- ↳ 梭哈暴富: 啥东西？
- ↳ 蓝冰: 说的是逆子么？
- 长虹 (32 分钟前): 最近纳米红都要感谢缅A手下留情～
- ↳ 梭哈暴富: 大佬回本了，还在等回本
- 冰棍空调知了叫 (26 分钟前): 当年在长春读大学的时候感觉一汽还是如日中天，不少本地同学毕业都去了一汽，现在汽车业务稀烂，红旗主力出货靠网约车，大众和奥迪也持续下滑，现在业务让广汽收购，令人唏嘘
- ↳ MR Dang: 很多看起来坚不可摧的产业，在时代变革的大趋势下都变得摇摇欲坠
- mz_ (23 分钟前): 老大，存储可能会大幅回调吗 手上还捏着
- ↳ MR Dang: 注意风险
- 如来熊掌 (23 分钟前): 加息已经计价了，但是又有说法要多次加息，我觉得嘴炮概率大一点
- ↳ MR Dang: 加息这种东西，边际递减，如果加的多了，最后利息还不上，就得靠货币化解决，那时候不敢想金融市场会变成啥样子
- 摸鱼 (21 分钟前): 美欧日加息，中国降息，人民币贬值？
- ↳ MR Dang: 现在其实适当贬值一些有利于出口。。
- lish (15 分钟前): 智能家居除了下游的家电，中上游都有点贵了
- ↳ MR Dang: 现在只要是蓝海市场的，估值都比较高一些
- ↳ lish: 前几天搞了点电饭煲老二
- 009号大西瓜 (9 分钟前): 锡还拿着，瑟瑟发抖
- 小M要努力 (1 分钟前): 黄鱼和工业金属在加息预期落地后会怎么走呢？