财经早餐 2026-09-11
自动抓取于 2026-09-12 18:36:01 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
今天最大的新闻就是西大发布了PPI数据：
5.4%的数据高于预期的5.3%，也高于前值4.7%。
PPI是CPI的先行指标，数据发布后，美债收益率继续上行。
目前定价9月加息概率74%，10月加息完全定价。
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有关部门昨天收盘后开了个金融强国十五五的会议：
目前的情况是已经宣布正式出台了，但是具体的细则还没发布。
发布会上有很多重要的信息和新提法，我个人的话，比较关注的央行谈及货币政策目标时表示：“逐步淡化数量型中介目标，更加注重发挥利率调控的作用。”
所谓的数量型货币政策目标，就是指M2之类的，而利率调控一般指的是7天逆回购操作利率。
现在的情况，如果要利率调控的话，个人感觉可能会出降准降息的组合拳。
原语境中表达的是调控框架的改变，而非一次两次的调整，这个降息是我自己脑补出来的，非本来含义，望周知。
另外我个人对这个金融强国已经期盼已久了，可以说是望眼欲穿。
咱们的经济在蓝星上已经是坐二望一了，但是资本市场大而不强。
在投资者中间，如果说自己是投资A股的，往往会沦为鄙视链的倒数第二名，被美股投资者嘲讽。
为啥不是倒数第一？
大A隔壁的市场还有话说。。。
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央行：
9月14到9月17隔夜逆回购，每天不超过6000亿。
很多人又开始算投放多少流动性了。
其实看到隔夜两个字，基本可以不用管，那是货币市场的事情，和资本市场没什么太大关系。
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美伊局势：
伊朗宣布临时暂停征收10%的运费附加费。
嗯。。。。很难评，伊朗现在在我心里的信誉度和懂王是坐一桌的，反复无常，前言不搭后语。
还有个挺重要的信息是穆哈港在昨天被胡赛攻占，沙特系武装大溃败。
一说穆哈港，少有人清楚。
但是我换个名字，摩卡港，知道的人就多了，没错，摩卡咖啡那个摩卡，正是来自于此。
这个港口自古以来就是交通枢纽，距离曼德海峡也就是几十公里，胡赛占领以后对路过的油轮会形成很大的威胁。
与之相应的是沙特的原油产量大幅下降，从800多万桶降低到了623万桶，创1990年以来最低水平。
胡赛甚至放出话来要进行地面行动，可能会更加加剧这一态势。
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反内卷：
有关部门发了个《关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知》。
其实看关键词，工业品，低价，无序竞争，好几个行业就自动出现在我脑海里了，比如光伏，汽车，钢铁，甚至水泥，玻璃。
此前一直说反内卷，也提出了平均价格的概念，但是一直没什么统一量化的标准，所以这个成本价格都是各说各话。
现在把这个敲定，有利于以后执行，利好这些行业的龙头企业，集中度可能提升，利空打价格战的搅局者。
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Deepseek 发布V4.1Flash：
根据官方消息，V4.1 Flash全面超越了V4 pro，用更低的成本，取得了更快的效果。
在Agent执行、编程、数学等实用场景已追平甚至超越GPT/Claude顶级模型，仅在最硬核的科学推理上仍有差距。
同时KV Cache压缩至1/4，部署成本大幅下降。
之所以能取得这种突破，是采用了全新的架构，在输入理解阶段和输出生成阶段不再采用对称计算路径。
理解用8B，生成用16B，在保证生成质量的同时大幅降低推理成本。
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大宗商品：
受PPI和美伊局势的影响，有色昨晚重挫，白银铂金回调6个点左右。
黄金回调两个多点，铜回调4个多点，铝回调一个半点。
原油大幅上升，才站稳100美元大关，就剑指110美元了。
农产品高位震荡。
美十年期国债收益率大幅上涨，逼近5%。
A50期指看着不太行，今日承压。
外围市场：
美三大股指继续回调，纳指领跌。
板块上消费电子比较强，果子表现可以，银行，医疗，油气类也相对比较强，科技和有色走弱。
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昨天个人组合纳米绿，银行红一个多点，资源绿两个，消费绿大半个，电网绿近两个。
比指数能强一些，但强的十分有限。
整个市场4500多家回调，900多家上涨，市场中位数是跌了一个多点。
从涨跌数量上来看，市场情绪比较低落。
其实低落才是正常反应，美债收益率这么高，谁看了都会觉得凉飕飕的。
至于今天的话，消息面上已经是风雨欲来了，不知道资本市场能不能顶住压力，展现一下大A的韧性。
少亏当赢吧。
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昨天无意间看到一家科创板的公司马上要因为财务造假和价格长期低于一块退市。
闲着也是闲着，随便点进去看看怎么个事。
结果看了一眼，直接给我愣住了，上市也就1300来天，就退市了。
这1300来天里，前300天左右基本整体向上，后1000来天自由落体，从二十多跌到了现在的五毛钱。
设身处地的想一想，拿着的股东该有多绝望。
然后我想这可能是A股有史以来退市速度最快的公司了，结果一查资料，好家伙，冠军1109天，亚军1227天，还都是科创板的。
三年多一些，就能从上市到退市，证券市场也有短生种。
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铜：
有消息人士称西大对给铜加关税这事可能有变数，懂王被通胀搞的有点不太想加了。
这件事在9月28前会有定论，目前已经对铜价造成了很大的影响。
现在铜库存都在西大，如果关税暂缓，西大囤的这批货最后有可能反向流出，增加市场上的供应。
根据消息人士的说法，现在是犹豫，还没做出最终的决定。
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周末更新计划：明天早晨更新一篇，周日休息。
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补一张铝的去库数据：
本周铝价高位运行，社会库存去库1.8万吨，去库速度略慢于上周，大致和上上周差不多。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- 化石的岁月 (昨天 07:04): 咱家隔壁，蒙古也有股市嘛?
- ↳ 夏天不愿睡觉: 我猜是港
- ↳ MR Dang: 哈哈哈
- ↳ 拉不拉猪: 除了港，棒子也不咋地，崩起来也飞快
- ↳ 青山: 不香的港
- 夏天不愿睡觉 (昨天 07:05): D大，这加息还打个问号，为啥？
- ↳ MR Dang: 最后没公布之前都是预期，还是有变数的
- ↳ 夏天不愿睡觉: 市场跟交易员都已经定价了，这还能有反转？
- ↳ MR Dang: 定价反转的事情可不少啊
- ↳ 摸鱼: 想加息就加不想就不加，哪来的定价
- ↳ 梦逍遥: 怎么没有。上半年不刚演绎过同样的剧情
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 之前三月份那会也是完全定价了啊，后面不也还是没加
- ↳ Mario: 还以为是H股呢
- 雾隐流殇 (昨天 07:07): D大，库存铝降到多少吨，铝价才会直接影响铝企的股票呢？
- ↳ MR Dang: 不是铝价影响股票，而是供需关系更直接的作用在铝价上，铝价和股票之间的关系和库存关系不大
- 十六 (昨天 07:07): 佬，我想要个头盔，要贼结实那种🤨
- ↳ MR Dang: 顾头不顾腚呐。。
- ↳ 十六: 这顿打得有多痛呀
- 盐湖凉开水 (昨天 07:07): 不敢睁开眼，希望是我的幻觉
- ↳ MR Dang: 开盘还有两个多小时，再睡个回笼觉
- ↳ 猫猫大魔王: 你也看二狗😅
- Taotao (昨天 07:09): 有色还有救吗😰
- ↳ MR Dang: 贵金属受影响比较大，工业金属还是看真实供需的
- ↳ 三哥数签签: 管你这的那的，跌了再说
- 钓鱼的猫 (昨天 07:10): 每次原油大涨，满手石油煤炭化工的我就挨胖揍，被揍怕了以至于现在看到原油涨都不开心
- ↳ MR Dang: 啊？你拿的是不是不正宗。。
- ↳ 钓鱼的猫: 我仔细观察了下，除了开战初，后面大多时候都是高开低走，到收盘绿的发光，中海的油这么正宗我都没挣到钱还亏汇损，已经把它拉黑了
- ↳ 摸鱼: 中海油中石油吧？中石化布王有时候是反的
- ↳ 阿桐木: 还是得标普油
- 灰不溜秋 (昨天 07:10): 全球股市有没有暴跌的可能，或者一轮大级别的调整啊
- ↳ MR Dang: 美债要是都5%了，科技凭啥那么贵呢。。。
- ↳ 富秋娅: 可以解释一下嘛？佬
- 婉辰 (昨天 07:12): 我累了。
- ↳ MR Dang: 休息会吧
- ❔ (昨天 07:14): 铝在去库，但是铝棒在累库哇，会不会压制铝价
- ↳ MR Dang: 铝棒主要是铝合金，影响更滞后一些，还是看铝锭直观一些
- 道白 (昨天 07:17): 空雨数一个星期收益36%🫡
- ↳ MR Dang: 开盘顶那么高，自作孽
- 拉不拉猪 (昨天 07:19): 我们降息感觉难啊，日本欧洲全在加息，世界第一那位都在考虑加息，难评
- ↳ MR Dang: 低血糖大战高血压
- ↳ 大A战士久留美: 东大的政策还是比较独立的
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 他们通胀要加息，咱们通缩要降息 很正常的哇
- ↳ 使用微信头像: 别人都加我们降息，那实体投资还不来？
- Koperic (昨天 07:25): 加息。市场越一致性越不加，分歧越大越加。
- 如来熊掌 (昨天 07:27): 今天做好被暴击的准备
- 长虹 (昨天 07:28): 这次不一样，哪一次不一样～缅A
- discoverF (昨天 07:28): 今天准备计提几个点
- 九环银光锐语 (昨天 07:29): 石油再这么涨下去，市场交易衰退那就泥沙俱下了…
- ↳ MR Dang: 目前是交易滞胀
- ↳ 小青绿: 党老师说的 滞胀这个词 我想到戴维斯王朝里面的那句，美国的30年代和日本的90年代很像。。。然后看看现在的大a，是不是有些相似啊？。。。
- Sienna (昨天 07:33): 加息不奇怪，美元潮汐玩了几十年了，美国打中东，不变的动机是稳美元地位，一直这样打不带停，也有这个目的，这样往往也能稳美债，最后钱回流美债了，国内通胀上去了，美债稳固了一下，这时候想加息拉爆东大，阻力小很多，这个猜想不一定对，但可能性真有。
- ↳ 黄誉翔: 老套路，不过攻受易势了。
- 仰望自由 (昨天 07:44): 老师，感觉您在分析周期方面很有一套，之前您分析的制冷剂，船舶航运，橡胶，白糖等等，都慢慢得到了验证，你的分析思路和系统是啥呀？有机会能不能分析一下呀。
- ↳ MR Dang: 其实精华区的大宗商品分析里已经有很完整的框架了，可以多看几遍
- ↳ 仰望自由: 好嘞！谢谢老师！！