财经早餐 2026-05-25

这个周末，全是大事，得好好捋一捋。

对资本市场最震撼的消息就是有关部门出手，打击非法跨境券商：

这三家是跨境券商里比较头部的。

之前其实敲打过，给过整改期限。

可能耳背没听进去吧，这下就被体面了。

怎么说呢，大家投资境外，还是要走合法渠道，咱们有QD2，有港股通。。。这么丰富的选择，如果都满足不了大家的要求，也可以看看咱们的大A，多么有活力的市场，不要老想着往外跑。

说到这里，其实这几个券商内地客户数占大概13%左右，可能推测相应的资金在10%到15%之间，大概是两百亿到三百亿美元这个范围。

到时候可能部分资金还是要回来的，利好大A，应该有个大几百亿到千亿级别的体量。

相对应的有个风险需要提醒下，只可以卖不可以买的规定，这个其实很多退通的股票，就是这待遇，而退通的股票最后大部分都跌的很惨。

港股如果有一些流动性不足，不在港股通里，并且内地资本持仓比例高的股票，是存在踩踏风险的，这种一般就不是十个点五个点的小打小闹了，很容易出现瀑布的场景。

目前落地的罚款只有二十多亿，这不是小数字，但比预期的要少的多，现在资本市场又有点缓过劲来了，对港股开盘有了点幻想。

还有个小插曲，这些券商的看空期权在消息公布前被突击买入，获利不菲，可能有好几个小目标。

择时相当精准。

————————

沃什上周五宣布就任美联储主席：

黄金克星正式上线。

这里解释一下为什么叫他黄金克星，因为他有一种理念，就是认为黄金涨的太多，就是美联储没干好，某种角度上把美元和黄金放在了对立面，所以一直推缩表。

————————

美伊局势：

周末懂王称协议基本谈成，海峡要开放。

伊朗那边也进行了回应，认为懂王说的不完整，伊朗要对海峡进行“管理”。

可能还是想收钱吧。

市场现在不太关心伊朗怎么收费，关心的是到底能过多少船，只要过的船数量上去了，那点通行费在全球通胀里的贡献不值一提。

消息出来后，暗油价格一路跳水，似乎资本市场也认为这次可能是真的要放开了。

等了几个小时后，懂王又表示不着急谈成协议：

布伦特原油整体上从周五的104美元，来到了最新的96美元，大概回撤了七八个点左右。

————————

央行今日开展6000亿麻辣粉操作：

到期是5000亿，相当于净投放1000亿。

————————

山西沁源发生了一些不好的事情，安全生产需要特别重视，目前的定性是企业重大违法：

希望机器人可以快速迭代，低成本的应用在这类高危行业里，让普通人尽快的享受到科技带来的福利。

另外就是接下来六月是每年的安全生产月，刚好又碰到这事情，相关部门可能会狠抓这方面的。

山西是产煤大省，如果抓的紧了，供应端可能会偏紧。

如果有别的上市企业，它的矿区在别的地方，又以露天矿为主，营收比例里长协煤比例还比较低，那可能安全生产压力就会小一些。

但是这种情况下资本市场计价都比较快，从历史数据来看，影响也不太大，买的贵了容易吃亏。

最后还是希望企业重视安全生产，下矿的工人们都平平安安。

————————

商业航天：

星舰第12次试飞基本成功，是V3版本的首秀。采用了猛禽3发动机，推力增加，自身减重，只有助推器点火出了点纰漏。

人类史上最大的IPO，需要一场声势最大的直播带货。

国内的神舟23也取得圆满成功：

这是昨晚发射的，神舟23号的宇航员要在太空待很久，最长要一年。

————————

气候预测：

根据国家气候中心预测，六月份温度较往年偏高，这块可能影响用电量和制冷剂方面的需求，氟化工这块儿可能受益。

另外部分地区还发布了红色预警。

咱们这不是天气预报，具体的就不说了，但是这些反常的气候变化，说明厄尔尼诺的脚步正在逼近，这方面的交易可以考虑找找方向。

————————

大宗商品：

受消息面影响，原油大幅走弱，回撤8个多点。

白银涨幅近两个点，其他有色属于正常波动。

农产品表现较弱，美10年期国债收益率下破4.55的强弱分水岭。

外围市场：

上周五美三大股指收红，道指领涨，传统行业表现比较好，量子概念走强。

被铁拳制裁的跨境券商跌了25%以上，中概股也跌了两三个点。

不过今天恒科的家人们并不会被扣费，因为今天港美股都休市。

————————

上个交易日个人组合净值回血1个点，银行红大半个，消费绿大半个，资源红两个半，算电红两个半。

还行吧，不是很差，这种行情下满手老登可以跑赢大盘已经让人感到振奋了，总比挨打强。

————————

本周前瞻：

1，今天公布4月的全国发电装机容量。

2，周四公布西大周初请失业金人数。

3，周四公布4月核心PCE数据，这个比较重要。

4，周日公布咱们这边的PMI指数。

5，周三公布工业企业利润数据，这个挺有指导意义的。

————————

公告速递：

某旅游公司副总经理被查：

一般来说这种影响比较有限，一是因为副总经理这个职位不属于影响力大的，既不是实控人也不是董事长。

二是国企和私企不同，这种在国企里面也可以理解成把蛀虫找出来了，说成利好也可以。

影响比较大的情况是私企的实控人被查，那样的话就比谁逃跑速度快了，我在这方面拥有比较丰富的经验，吃过好几次亏。

————————

某公司投资项目公告：

投资30亿，在南京搞存储集成电路封装。

仅看预测收益，营收21.5亿，净利润1.26亿，似乎也不是很暴利的项目。

但是现在市场对这种方向有很大的热情，很可能受到热捧。

距离投产还有两年，这中间就会有一种朦胧美，给炒作留出空间。

————————

特别风险提示：

我个人对六月的流动性有些担忧，有个玄学的地方是世界杯魔咒，在世界范围内，每逢世界杯，资本市场表现都一般，因为有一些风险偏好高的资金，爱赌的，就去参与世界杯的下注了。

另外SPACE X这个庞然大物也要上了，还有就是六月中旬的美联储要议息了，存在一定的不确定性。

我个人自己躺在老登板块里无所谓，做不了那么细。

但是喜欢追逐热点的应该考虑一下这方面的风险。

————————

一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！