2026年4月30日财经早餐
有美联储的时候，头条只能是美联储，以下是利率决议全文：
最后给出的基准利率区间保持不变，符合预期。
这里面有一个关键词是“进一步”。
就是第三段里的黑体字，“进一步调整”相关内容的表述，通常“进一步”的表述被视为暗示降息的措辞。
所以这次投票中，12票里有8票投了赞成，4票反对，4个反对票里，米兰是因为要降息，而另外3个人是反对把“进一步”写进声明，反对票创了30多年来新高。
鲍威尔还说了卸任后继续担任理事，这是在恶心懂王，意思你调查我，我就继续在这12个人里和你唱反调，你要是不调查我，我就自己走了。
这次议息虽然基本符合预期，但是因为投票的事，被普遍理解为偏向鹰派。
沃什的参议院投票也已13比11获得通过，之前反对的那个要退休的老小子被游说成功松口了，当然他的一项其他诉求也被满足了。
资本市场对释放的消息比较悲观，就先跌为敬了，鲍威尔又出来找补：
意思是要加息我会说，市场不要瞎猜。
——————————
EIA原油库存：
西大原油超预期减少，显示西大原油紧张加剧。
——————————
某家电龙头企业发布了2026一季报：
挺不错的，虽然汇兑损益影响了扣非，整体在高基数情况下能这样就很可以了。
另外还发了个公告：
把之前回购的股份拿去注销，良心公司，希望资本市场有更多的企业进行学习。
——————————
宇宙第一行发布了2026年一季度业绩：
营收增长8％，归母增长3.3％。
太猛了，定海神针，大巧不工，这么大的体量还能这么稳。
另外几个大行也很猛，一个比一个亮眼，只剩赞叹了，宇宙行居然还是相对增速最低的那个。
四大行这么强就显得“好”银行的成色有点掉价啦，这个“好”的思想钢印不知道还要流传多久。
——————————
烂银行财报：
非常打脸的一份财报，几乎没一个数据在预期内。
首先是营收，增长35％，我以为看错了，反复检查了几遍，确实是35％。。。在银行里这属于很罕见的情况了，另一个同样罕见的是我们城市的银行。
当然这里有公允价值变动的因素在里面，不过即使把这个因素扣除，也是不错的。
其次是归母净利润，负1.5％，再次打脸。
接下来是净息差，环比改善6bp，又一次蒙圈了，仅次于三个高增速城商行。
拨备，提高了3个百分点，大行里唯一。
很难评价的一份财报，不过如果和好银行对标的话，除了归母净利润差点事，其他数据的边际改善都更明显。
新管理层的思路很不一样，开始夯实资产了，以后预测财报难度陡然提升了，需要跟上管理层的节奏。
至于二级市场表现就不好说了，息差率先企稳是事实，拨备上升是事实，归母负增长也是事实，就看市场更看好哪边了。
对我个人来说，没有特别的偏好，再好的银行，贵了也不喜欢，再烂的银行，便宜了都能考虑。
不管颜值如何，关了灯都一样，主要是价钱。
——————————
某啤酒企业发布了一季报：
表现不佳，之前机构说一季度负8，我还想着说不定能好一点，现在只能说还是得相信机构对消费类的跟踪能力。
销售和管理费用增加的比较多，侵蚀了一部分利润，另外还有税收影响，抛去这些不谈的话，也能找补找补。
高端化还在发力，中端可能是度数太高，不符合现在审美。
高端化成了，那就还有未来，高端化如果成不了，也是个不错的烟蒂。
——————————
某明星半导体牛股：
被出具了无法表示意见的审计报告，直接*st，并且关小黑屋一天，出来就是节后了。
对里面的投资者说就是灭顶之灾，深表同情。
无法表示意见的审计报告说人话就是可能连荷兰子公司大门都进不去。
——————————
大宗商品：
因为EIA数据，原油走强，涨幅近7个点。
又因为原油走强和美联储偏鹰派的立场，有色整体走弱。
白银和锡以及铂金等高弹性品种回调幅度较大，在两个点以上。
黄金和铜铝等在一个点左右。
农产品小幅震荡，幅度不大。
外围市场：
美三大股指涨跌不一，纳指微微红。闪迪，英特尔，希捷创新高，存储板块走强。
十年期国债收益率又提高了，提示风险。
——————————
昨天个人组合净值回血一个点，银行半个多点，资源两个半点，消费一个半，电网一个点，勉强跑赢指数。
非常满意，很超预期，要是能收盘了直接放假就好了，开心一个假期。
今天的话，比较特殊，本身情绪上承压。
同时也是节前最后一个交易日了，持股和持币可能面对的节后市场会是冰火两重天。
我个人由于持仓结构的特殊性，没有这方面的困扰，但是很多和我不一样的投资者还是需要考虑其中的平衡的。
节后和节前，中间肯定不是连贯的，这之间外面要么出现利好，要么出现利空，作为投资者最好不要一厢情愿的去赌一个方向，而是为两边都留出余地，无论朝哪边波动都不至于太被动。
——————————
财报速递：
某牛奶企业发布了2026一季报：
大超市场预期，目前处于估值的低位区间，具有相当的吸引力。
市场消费不振的情况下取得如此成绩，殊为不易，我个人认为属于好公司，好价格。
——————————
某磷矿企业发布了一季报：
业绩不错，营收增长20％左右，归母净利润增长60％，落在预告中间，比很多研报测算的多一些。
——————————
某粪坑里的巧克力豆：
地产一般不要碰，到处都是雷，像粪坑一样。
但是我个人觉得这家账还比较好算，因为收租是比较简单的生意模式。
不建议任何新手投资者触碰这个板块，风险可能是大家骂的最凶的有色标的数倍以上，龙头都扛不住。
回到这家收租企业的话，最大的亮点是经营性净现金流保持增长，一季度账上现金增加，成为了第一家瘦身完成的房企。
房企现在看资产没用，是虚的。
看利润表也没用，是虚的。
只有负债是实的，钱是实的，账上钱多就牛，能借到钱就牛，这个行业烂成啥样子可想而知了。
现在这家企业的状态就像ICU病房里的植物人，能感觉到它在复苏，病危的时刻已经过去，但是不知道啥时候苏醒，可能是一年半载，也可能是三年五年十年八年，普通人等不住。
每年超140亿的租金收入，合并口径大概30％净利率，40亿净利润。
有息负债500亿左右，成本5.5％，利息是28亿左右。
这两部分相当于每年增加12亿净资产，然后就是住宅销售，计提资产减值，回款。
现在每月也就能卖10亿左右的新房，够正常运转而已。
最好的情况就是发reits，把吾悦出表，然后把有息负债再还一些，变成那种净吃租金的公司。
单个吾悦的估值可能在10亿到15亿之间，需要四十个左右的吾悦出表可以还清所有有息负债。
最后公司可以剩150个左右吾悦，估值就会提升。
这是计算器按爆炸情况下的最好情况，最差就不说了，出过黑天鹅，里面的投资者亏炸了，地产没有下限。
——————————
假期圈内更新计划，首先肯定会有的是银行的整理，这个大概放到5月2日更新，如果工作完成的慢就跳票到5月3日，5月2会发一个推迟声明。
其次有可能有的是上次说的那个港股公告的详细分析，这个对投资没什么现实指导意义，纯粹是作为一个案例去分析。
也有可能是大宗商品的更新情况，这两我再想想更新哪个合适，时间大概是5月4日。
好久没长时间休息了，持续更新有点顶不住，假期就这么对付对付了，大家吃好喝好玩好休息好，注意安全，节后还有硬仗要打。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
265 评论 赞黑猫杰克，江道勇，吴，孙绍，雨木水，小鱼assd，北京青衣，咫尺天涯，Marchisio.卜（豆豆），如来熊掌等 265 位点赞<input placeholder=“Frank 回复 MR Dang：” type=“text” required=“required” data-required-msg=“请输入内容” class=“input