2026年4月29日财经早餐
头条给到关税:
东大对全部53个非洲国家100％零关税。
最直接的利好是从非洲进口原材料多的企业，比如有色矿，农产品，硫磺，木材，纸浆之类的，进口的成本更低了。
比如尼日利亚，安哥拉的进口原油成本降低。
还有刚果金的铜精矿，阴极铜，几内亚的铝土矿，成本都会降下来。
农产品的话，咖啡，芝麻，棉花之类的，也会降低成本。
其次就是利好对非洲出口企业，比如某专注非洲市场的手机企业，比如某些在非洲做工程基建的企业。
有的投资者纳闷了，这不是说的进口么，怎么到博主嘴里成了出口？
其实这里有两层逻辑。
第一层逻辑是国际贸易的潜规则，你对我零关税，那投桃报李我对你也零关税，这很合理吧。
所以是有这方面的预期在里面的，咱们开了这个口子，就会有更多的地区投桃报李，从而利好出口。
第二层逻辑是非洲国家出口零关税后会出口更多的商品，兜里有钱了就要消费，就要搞基建，就会增加需求，从而利好出口。
但是，像这种利好对企业来说都是潜在的，长期的，不能指着这消息去投机，会吃亏的。
对商品价格的影响倒是立竿见影，因为眼瞅着成本低了，供应增加了，各类期货都会先跌为敬。
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OpenAi回应鬼故事：
在昨晚美股盘前有消息指出OpenA i增长不及预期，主要是月活用户和营收两方面都拉胯。
现在美股科技股是左脚踩右脚上天的，互相下订单，互相讲故事。
预期打的挺高的，只要有一个环节跟不上，就容易引发连锁反应。
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阿联酋退出欧佩克：
很重要的一个消息，阿联酋是重要产油国，欧佩克属于产油国之间的反内卷，现在看着油价这么高，阿联酋实在是蠢蠢欲动，想大干一场，提高产量。
影响的话，增加原油供应，有利于平抑油价，压低通胀，对投资者来说是好事。
但是远水解不了近渴，目前原油的缺口依然在。
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某聚酯纤维企业发布2026一季报：
作为非知名书籍《价值投资功法》一书里的案例级企业，这个业绩表现真没让作者丢面啊，与有荣焉。
二级市场表现不好说，业绩好反而下跌的情况数不胜数。
但这个业绩真的没黑点，一个季度干了接近去年一年的利润，如果简单的线性按计算器，目前估值是个位数，7pe不到。
昨天看统计局数字的时候我就敏锐的察觉到了三月份化学纤维制造业的业绩超预期，而这个行业其实没几家企业，所以不难猜到。
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A股最好的价投银行发布了一季报：
营收增长3.8％，归母净利润增长1.52％。
嗯。。。
嗯。。
嗯。
好！
不愧是好银行。
当然也不是说就不能挑出刺来，比如拨备又下降了一点点，不良又多了一点点，净利差同环比下降了一点点，净息差也同环比下降了一点点。
但这些不重要，作为A股最优秀的银行，当然是选择原谅她啦。
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某飞机租赁公司发布了2026一季报：
营收降低47％，这是因为把以前的集装箱租赁业务砍了，另外卖的飞机少了。
归母净利润增长35％，扣非增长105％，闪电五连鞭逻辑正在兑现。
更重要的是马上就要从一个铁公鸡变成具有股东回报的公司，这中间是有预期差的。
总体小超预期，不过我个人觉得这家公司最大的看点在半年报，因为去年是半年报拉了坨大的，今年只要正常经营，半年报就会很好看。
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某空调企业发布了一季报：
超预期，一季度补贴退补的情况下还能交出这样的答卷不容易，成本端还一直在提升。
作为一个超高股息标的，这样的表现是完全没问题的。
作为对比，同为吃股息的其他白酒类烟蒂股业绩表现就差的多了，没有企稳的态势。
酒老二的财报还推迟了，也不知道在盘算什么。
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另一家顶级制造业：
比较让人沮丧的是电车的内卷还没到最惨的时候，价格还在往下走，供应还在增加，需求的话，内需比较萎靡，全靠出口了，只不过这两不是一个数量级的。
我一直在回避这个行业，包括回避恒科也是有这方面的考虑。
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某珠宝首饰企业发布了2025年报和2026一季报：
炸裂的年报就不说了，已经提前预告过了。
一季报也相当不俗，营收增长74％，归母净利润增长近25％，行业之光。
就是有一点不好，派息率降低了，每股派息0.78，算下来股息率只有3.3％，预期股息率也就4％左右。
除了派息，其他哪哪都没毛病，不知道资本市场会给出什么样的反应。
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大宗商品：
原油在昨日盘后有小幅上涨，有色略微分化，白银稍微强一些，其他走弱，但是幅度都不大。
白银强也不是本身有多强，而是昨天白天跌的稍微多了点，盘后有点反弹。
农产品里橡胶继续走强。
外围市场：
美三大股指回调，纳指领跌，科技股走弱。
美10年期国债收益率走强：
这个数据走强意味着预期通胀压力提高，需要更高的名义回报，4.3是重要关口。
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昨天个人净值回血半个点，银行红一个半，资源绿一个半，消费红两个，电网绿一个半，跑赢指数不容易。
今天发布业绩的公司很多，具体到个股上肯定喜忧参半，各有各的情况。
但是总体情绪不佳，有点承压，少亏当赢的一天吧。
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财报速递：
某氟化工龙头企业：发布了2026年一季报
营收一般，净利润超预期，同比增长46％。
至此氟化工几乎所有企业都披露了一季报，没有不及预期的，行业处于景气周期。
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某小车车发布了2026一季报：
营收和净利润几乎和去年持平，每股收益增加了3％，原因是去年回购注销了一些股份。
最大的亮点是经现流非常不错，单季度2.1亿，去年同期是负的。
去年一季度1.8亿，二季度1.3亿，所以一季度基数高，今年上半年的增长任务就落到了二季度头上。
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某海鲜银行发布了2026一季报：
鲜美，优秀。
似乎看起来比好银行更好那么亿点点。
可能是一季度增速最高的银行。
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某军工企业发布业绩：
还行吧，算是符合预期，因为我之前一直预测每股1.9，不知道还有读者记得么。
目前的情况，基本符合，算是预期范围内。
一季报看着有点惨：
其实问题不算太严重，因为2025年全年赚了10亿，只有5851万是一季度完成的，占比很小，大头还是看另外三个季度，重要性高的多。
但是情绪上会有影响，数字属实是难看了点。
看存货和合同负债的话，前瞻性指标尚可。
目前估值大概26pe。
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特别风险提示：氦气相关注意风险
其实之前周末说过，氦气相关的业绩预期一般，因为2022年周期顶部也就那样，现在景气度还不如那个时候，但是个别估值已经在天上飞了。
昨天收盘后已经有一家公司预报了业绩，同比下降接近90％，和这个行业相关的注意风险。
当然如果是互掏口袋，那就自便。
如果赌业绩，做价投，想清楚其中的风险哈。
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px传闻一则：
有消息称hy（不是被制裁的恒力，是另一家恒开头的）昨天对客户发出不可抗力通知，hy目前产能150万吨，加上被制裁的恒力，整个市场未来的供应还在收紧。
可能读者不知道不可抗力通知啥意思，大白话就是说好的合同无法履行了，因为手里没货。
以上消息公司没有以公告形式发布，因此真实性需要打折扣。
持有相关标的的投资者注意风险。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
247 评论 赞MR Dang，孙绍，江道勇，咫尺天涯，雨木水，漫漫，糖果，晶Rose，吴迪，YOLO等 247 位点赞<input placeholder=“Frank 回复 MR Dang：” type=“text” required=“required” data-required-msg=“请输入内容” class=“input
有的，兄弟，有的